Dluhopisové fondy jsou pro drobné investory neodolatelným lákadlem. Proč? Stačí se podívat na statistiku roční výkonnosti a je jasno. Zatímco roční zhodnocení fondů peněžního trhu, kam až do konce minulého roku směřovalo nejvíce peněz, činí pouhých 2,8 procenta, fondy dluhopisové se v ročním horizontu v průměru pyšní 7,5 procenta. Co na tom, že minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích a že lákat člověka z ulice na loňskou výkonnost není právě etické, když obyčejný Čech na nic jiného neslyší?
I když je politika lákání na minulé výnosy krátkozraká (stačí se podívat třeba na půlroční výkonnost dluhopisových fondů 2,6 procenta a uvědomit si, že dluhopisy čekají hubené měsíce), lze investiční společnosti pochopit. Lidé jsou s obecně nízkými úroky nespokojení a před spořením dávají čím dál tím více přednost spotřebě. Chtějí-li tedy investiční společnosti přilákat část úspor z bank, musí nabízet to, po čem je poptávka - a tím je právě příslib vyšších výnosů…
Minulý týden dosáhly čisté prodeje poměrně příjemných 497 milionů korun, většina ale jako vždy připadla na fondy peněžního trhu pro institucionální investory. Čisté prodeje fondů peněžního trhu dosáhly 323 milionů korun, ale dařilo se i fondům dluhopisovým, které přitáhly 215 milionů většinou retailových korun. Velmi dobré výsledky jako obvykle vykázal ISČS Sporobond (profil, názory) - získaných 145 milionů dokazuje, jak dobře se dokázala prodejní síť České spořitelny přeorientovat z nabízení Sporoinvestu (profil, názory) na Sporobond. Naproti tomu v Komerční bance stále nabízejí IKS Dluhopisový (profil, názory) i IKS Peněžní trh (profil, názory), které minulý týden získaly 44 a 41 milionů korun. Za zmínku stojí také 33 milionů korun Trendbondu (profil, názory), investujícího do bondů střední Evropy, i to, že do obdobného fondu IKS Plus bondový (profil, názory) se investoři minulý týden nehrnuli.
I minulý týden pokračovaly odchody z retailových fondů ŽB-Trustu (profil, názory): ŽB-Sporokonto (profil, názory) přišlo o 19 milionů a ŽB-obligační (profil, názory) o osm milionů. Na druhou stranu tyto výpadky vyvážilo nových pět milionů v ŽB-akciovém (profil, názory) a 36 milionů v Balancovaném fondu nadací (profil, názory). Naopak poměrně dobře se dařilo ČP Investu (profil, názory), který do top ten fondů s nejvyššími čistými prodeji protlačil Fond globálních značek (profil, názory, koupit) - a pokud bychom brali do úvahy pouze fondy retailové, do top ten by se vešel také Fond farmacie a biotechnologie (profil, názory, koupit). Naproti tomu z Fondu korporátních dluhopisů (profil, názory, koupit) si podílníci vybrali přes pět milionů, a to i přes to, že se tento fond stále pohybuje na čelných místech fondů s nejvyšší roční výkonností.
Řeč čísel
Co dalšího se ve světě fondů minulý týden stalo? Vše potřebné jako vždy najdete v našich pravidelných tabulkách:
Tabulka výkonnosti a prodejů jednotlivých kategorií fondů
Čtveřice tabulek s fondy s nejlepší a nejhorší výkonností v týdenním horizontu a v horizontu ročním
Náš tip: Chcete-li zjistit o kterémkoliv z fondů další informace, klikněte na link nazvaný profil za jménem fondu. Na kartě fondu najdete výkonnost za různá období ve srovnání s průměrem příslušné kategorie, poplatky, objemy prodejů a odkupů a další zajímavé údaje. Kliknete-li si v záhlaví profilu fondu na link Žebříčky, zjistíte, jak si fond vede v porovnání se svými konkurenty. A samozřejmě se nezapomeňte s dalšími čtenáři podělit o své názory na vybraný fond!
Vše důležité o podílových fondech najdete v nejrozsáhlejší fondové sekci na českém internetu fondy.penize.cz!
Jak dlouho podle vás budou drobní investoři své peníze ukládat do dluhopisových fondů? Jakou roční výkonnost budou mít dluhopisové fondy o Velikonocích 2004? Kam své peníze umisťujete vy? Podělte se s ostatními o své názory!
Penzijko s finančním bonusem
Založte si penzijko Conseq a získejte nejen státní příspěvky a daňovou úsporu, ale i bonus pro věrné klienty.
Sdílejte článek, než ho smažem
