Lepší už to nebude

Předvánoční nákupy a s nimi spojené vybírání úspor uhodily na fondový sektor v plné síle. Investoři do fondů vložili 270 milionů korun, zpět na hotovost ale převedli více než půl miliardy korun. Saldo prodejů zůstalo, ostatně jak jsme si již v průběhu podzimu zvykli, záporné. Protože kolega v minulých týdnech všechny chmurné progózy budoucnosti českých fondů načrtl, omezím se na pouhé konstatování faktů.

Tabulku fondů, které svým mateřským investičním společnostem dělají radost, vedou stále novinky. Fond světových indexů (profil, názory) (+41,8 miliónů korun) a fond fondů (profil, názory) (+28 milionů korun) IKS spolu s Eurotrendem (OFSISEUR) (+12 milionů korun) a Globaltrendem FF (OFSISFF) (+5,7 milionů korun) Spořitelní investiční získaly přes 87 milionů nových vkladů. Objemem přítoku čerstvých investic jim zdatně sekunduje pouze král přímé dealerské distribuce – Pioneer Trust (profil, názory) s desetimilionovým přírůstkem. Úspěch jmenovaných globálních akciových fondů láká k následování další tuzemské správce - 20. listopadu uvádí na trh podobně koncipovanou novinku ŽB-Trust (profil, názory).

Růst objemu majetku pod správou zaznamenalo kromě zmíněné pětice ještě dalších patnáct fondů. Ze 67 Unií investičních společností sledovaných je to tedy pouze necelá třetina. Jedenáct fondů nezaznamenalo žádnou změnu objemu spravovaného majetku, investoři nenakupovali ani neprodávali. Rozdělení fondů na nové rostoucí a post kupónové klesající ale možná nebude tak žhavé, jak by se na první pohled mohlo zdát. Není vyloučeno, že růstu pomáhají mateřské investiční společnosti "z vlastních zdrojů." Příkladem takového křížení je například Eurobondový (profil, názory) fond IKS. Na jeho 85 milionovém majetku se podle webových stránek správce podílí více než třiceti miliony Globální fond (profil, názory).

Druhý konec tabulky, tedy fondy, jejichž čisté prodeje byly nejnižší, obsadila tradičně Spořitelní investiční. Rozhodující měrou se na tom podílel Sporoinvest (OFSISSPI) (-174 milionů korun). Aktuální propad je sice výrazně menší než půlmiliarda před čtrnácti dny a 219 milionů o týden později, přesto ale Sporoinvest počtem vydaných podílových listů klesl k počátku letošního roku. Podle objemu odkupů následuje peněžní trh IKS (profil, názory) (-35 milionů korun), Sporobond (OFSISSPB) (-33 milionů korun), 2.OPF (OFSIS2) s 30 miliony korun. O 28 milionů korun, tedy o čtrnáct procent portfolia, klesl fond AG 7 (profil, názory).

Zatímco změny v objemu spravovaného majetku se podílníků přímo netýkají a často je ani nezajímají, na pokles majetku připadajícího na jeden podílový list jsou obzvláště citliví. Čelo nejztrátovějších fondů obsadila První investiční (profil, názory), její Fond fondů klesl o více než čtyři procenta, Středoevropský a Akciový o více než dvě procenta, nedařilo se ani Eurotechu Akro (profil, názory) a Eurotrendu SIS. Vyššího než půlprocentního týdenního zhodnocení dosáhl jen fond YSE akcionářů spravovaný od října společností Newton.

Co si myslíte o křížení portfolií fondů v rámci jedné investiční skupiny? Kam až klesne Sporoinvest, zůstane i v budoucnu největším fondem v zemi? Kdy začne majetek spravovaný fondy opět růst? Napiště svůj názor.