Akciové fondy
V této skupině je i nadále vyhodnocováno šest fondů, přičemž jediný z nich, Citicorp OPF akcií (OFCITAKC), dosáhl maximálního počtu pěti hvězdiček. Tento fond také zaznamenal oproti konci minulého roku největší nárůst o tři hvězdičky. Lepší hodnocení tohoto fondu i dalších, které posílily - SIS Sporotrend (OFSISEUR) a ČSOB světový akciový (OFOBISAK) - bylo způsobeno především snížením parametru rizikovosti.
Dluhopisové fondy
V této skupině je vyhodnocováno sedm fondů. Skupina dluhopisových fondů zaznamenala od loňského hodnocení jednu významnou změnu: k fondu SIS Bondinvest (OFSISBON), který si dlouho jako jediný držel pětihvězdičkové ocenění, se se stejným scoringem připojily IKS Dluhopisový (OFIKSDL) a 1. IN dluhopisový fond (OFPISDL). Největší dluhopisový fond v ČR, SIS Sporobond (OFSISSPB), si udržel čtyři hvězdičky. Vývoj skupiny dluhopisových fondů je stabilizovaný a není pravděpodobné, že by v této skupině nastaly výrazné změny.
Fondy peněžního trhu
Ve skupině je vyhodnocováno osm fondů. Skupina fondů peněžního trhu zaznamenala tři změny, a to nárůst o jednu hvězdičku u fondů SIS Sporoinvest (OFSISSPI) a IKS peněžního trhu (OFIKSPT)(u obou ze čtyř na pět hvězdiček) a u ČSOB český peněžní trh (OFOBICPT) ze dvou na tři hvězdičky. Nejvýše hodnocenými fondy na peněžním trhu jsou fondy největších správců, SIS (ISSIS), IKS (ISIKS), První investiční (ISPIS) a ŽB-Trustu (ISZBT).
Smíšené fondy
Do skupiny přibyly čtyři nové fondy, konkrétně IKS Plus balancovaný (OFIKSPLS), PIAS fond majetku (OFPISMAJ), PIAS fond prosperity (OFPISPRO) a PIAS fond pravidelných výnosů (OFPISPP) (tyto fondy ale budou sloučeny). Jedná se o fondy transformované z investičních fondů, do systému hodnocení byly zahrnuty díky delší než jednoroční existenci.
Největší nárůst scoringu o dvě hvězdičky, a tím získání maximálního pětihvězdičkového scoringu, zaznamenal díky zvýšení ukazatele výkonnosti SIS Český (OFSISCES). Dalším fondem, který zlepšil své hodnocení o dvě hvězdičky, je IKS Balancovaný (OFIKSBAL). Zlepšení a konečného počtu čtyř hvězdiček dosáhl především zlepšením ukazatelů výkonnosti a rizikovosti. Mezi fondy s pětihvězdičkovým scoringem jsou nadále SIS Výnosový (OFSISVYN), SIS Český (OFSISCES)a ŽB – Balancovaný fond nadací (OFZBTNAD). Poslední z uvedených získal oproti minulému hodnocení o hvězdičku více.
Největší propad scoringového hodnocení (o dvě hvězdičky) nastal u fondů AKRO růstový (OFAKRRST), PKIS Růstový (OFPKRU), Pioneer Trust (OFPIOPIO) a PPF smíšený (OFPPFSMI). Tyto fondy ztrácely především v ukazateli výnosnosti a rizika, u PPF smíšený hrálo hlavní roli snížení ukazatele výkonnosti. U ostatních fondů nedošlo k žádným přehodnocením scoringu nebo byl nárůst či pokles scoringu maximálně jednohvězdičkový.
Ve skupině smíšených fondů už nejsou sloučené fondy investAGe21 a investAGe135. Skupina fondů čítá dvacet pět fondů a je tudíž nejširší skupinou, kterou vyhodnocujeme. Fondy v kategorii se vyznačují největší diverzifikací portfolia a řadu z nich by bylo možno podle aktuálního složení portfolia zařadit do jiných skupin. To může částečně zkreslovat výsledky, jelikož není hodnoceno teritorium, a tudíž teritoriální investiční rizikovosti. Do budoucna (po otevření dalších investičních fondů) se připravuje rozčlenění této skupiny v souladu s případnými kroky Unie investičních společností.
Osvěžte si, jakou metodiku při určování scoringových hvězdiček používáme.
Historické hodnocení fondů dle skupin (rozčleněné dle metodiky Unie investičních společností ČR) je přehledně vidět v následujících tabulkách.
|
Scoring
(počet hvězdiček)
k 1. 6. 2001 |
Počet hvězdiček
k 30. 4. 2001 |
Počet hvězdiček
k 29. 12. 2000 |
|
Akciové fondy |
1. IN akciový fond |
* |
* |
* |
AKRO mezinárodní akciový |
**** |
***** |
***** |
AKRO Svět |
*** |
*** |
*** |
Citicorp OPF akcií |
***** |
***** |
** |
ČSOB světový akciový |
**** |
***** |
*** |
SIS Sporotrend |
**** |
***** |
** |
|
Dluhopisové fondy |
1. IN dluhopisový fond |
***** |
**** |
**** |
Citicorp OPF dluhopisů |
* |
** |
** |
ČSOB český dluhopisový |
*** |
*** |
** |
IKS Dluhopisový |
***** |
**** |
**** |
Newton Kosíř |
* |
** |
** |
SIS Bondinvest |
***** |
***** |
***** |
SIS Sporobond |
**** |
**** |
**** |
|
Fondy peněžního trhu |
1. IN fond peněžního trhu |
***** |
***** |
***** |
AKRO Obligace |
* |
* |
* |
Citicorp OPF peněžního trhu |
* |
* |
* |
ČSOB český peněžní trh |
*** |
** |
** |
IKS Peněžní trh |
***** |
***** |
**** |
SIS Sporoinvest |
***** |
***** |
**** |
Union peněžní trh |
**** |
**** |
**** |
ŽB - Sporokonto |
***** |
***** |
***** |
|
Smíšené fondy |
1. IN středoevropský fond |
* |
** |
* |
1. IN výnosový fond |
*** |
*** |
**** |
AKRO mezinárodní balancovaný |
** |
** |
** |
AKRO růstový |
* |
* |
*** |
AKRO výnosový |
* |
** |
* |
EUROCOM |
** |
** |
** |
IKS Balancovaný |
**** |
**** |
** |
IKS Plus balancovaný |
**** |
**** |
nehodnocen |
investAGe AG2000 |
*** |
*** |
**** |
investAGe AG7 |
**** |
**** |
**** |
KIS Alpha Effect |
**** |
**** |
**** |
Newton Plus |
**** |
**** |
*** |
Newton Praděd |
*** |
**** |
**** |
PIAS fond majetku |
*** |
**** |
nehodnocen |
PIAS fond pravidelných příjmů |
*** |
** |
nehodnocen |
PIAS fond prosperity |
**** |
**** |
nehodnocen |
Pioneer Trust |
* |
* |
*** |
PKIS Růstový |
*** |
*** |
***** |
PPF smíšený |
*** |
** |
***** |
SIS Český |
***** |
***** |
*** |
SIS Výnosový |
***** |
***** |
***** |
Union vyvážený |
* |
* |
** |
ŽB - Balancovaný fond nadací |
***** |
***** |
**** |
ŽB - Interkonto |
*** |
*** |
*** |
ŽB - korunový balancovaný |
** |
* |
* |
Co říkáte změnám ve scoringovém hodnocení? Jsou naznačené vzestupy a pády oprávněné? Jak dopadl ten "váš" fond? Napište svůj názor.
Diskuze
Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy
12. 6. 2001 19:49, TGP
No samozřejmě :-) Chtějí přece dělat byznys a proto si taky udělali ten časopis. On je to docela chytrý krok - jednak se můžete tvářit nezávisle, jednak můžete manipulovat lidi směrem k fondům, ze kterých máte nejlepší provizi (tím, že jim dáte nejvíce hvězdiček) a jednak můžete tlačit na investiční společnosti a za příslib lepšího hodnocení z nich vytlouct lepší provizní podmínky nebo inzerci do časopisu. Kdybych se pohyboval ve stejné oblasti, tak to udělám taky tak.
Zobrazit celé vláknoSkrýt celé vlákno
V diskuzi je celkem (10 komentářů) příspěvků.