S takto silnou korunou manažeři fondů nepočítali. Její desetiprocentní posílení jen v průběhu prvního čtvrtletí letošního roku maže zisky, jichž především dluhopisové fondy dosáhly, a sráží jejich výkonnost v lepším případě na úroveň fondů peněžního trhu, v horším i pod ní. IKS Dluhopisový (profil, názory), který v roce 2001 zhodnotil majetek podílníků o více než deset procent a ještě před pár měsíci byl nejúspěšnějším tuzemským fondem, má nyní roční výkonnost 4,73 %. To je dokonce o 0,1 procentního bodu méně, než má konkurenční Sporobond ISČS (profil, názory) a jen o 0,3 procentního bodu více než IKS peněžní trh (profil, názory). Ještě o poznání hůře jsou na tom Trendbond ISČS (profil, názory) a IKS Plus bondový (profil, názory), které vykazují týden co týden u položky zhodnocení červená čísla.
Nejlépe ilustrovat těžkosti fondů způsobené posilující korunou se ale dá na fondu Akro Obligace (profil, názory). Ten má většinu portfolia zainvestovanou na peněžních trzích v eurozóně a v USA. Meziroční pokles kurzu o 13 procent tak poměrně věrně kopíruje českou korunu. Ta o podobnou sumu vůči dolaru a euru posílila. Gref výkonnosti Akro Obligace najdete zde.
Novinka z OB Investu
Pomalu si zvykáme, že OB Invest se mění z ospalého nic v dynamické něco. Tentokrát se za zmínku o tomto správci nezasloužil ČSOB výnosový (profil, názory), ale novinka – ČSOB nadační. Jedná se o další variaci na fond peněžního trhu – tentokrát uzpůsobenou tak, aby fond splňoval současné relativně striktní limity pro investování prostředků nadací. Zatímco v případě ČSOB výnosového přišel OB Invest s produktem, který na trhu doposud nikdo jiný nenabízí, nadační fond není na trhu sám. Podobný – Balancovaný fond nadací (profil, názory, koupit) – má již další dobu ve svém portfoliu ŽB – Trust.
Vše pro korporáty
Ani nadační fond OB Investu není zdaleka poslední novinkou letošního jara. Jak se podle kusých informací zdá, s fondy pro institucionální investory přijdou ještě během jara i další. Jsem zvědav, jak brzy na vznik korporátních fondů zareaguje Unie investičních společností ČR. Ono totiž porovnávat korporátní fondy s retailovými v jedněch statistikách, je jako sčítat jablka a hrušky. V zahraničí bývá obvyklé vyjadřovat výsledky těchto kategorií odděleně. Podaří se rozdělení ještě v letošním roce?
ISČS získává náskok
Nejvíce peněz – 167 milionů korun - získal Sporoinvest ISČS (profil, názory), následovaný s notným odstupem IKS peněžní trh (profil, názory). Též souhrnný ukazatel přírůstku peněz pod správu investiční společnosti za týden vede s notným náskokem ISČS. Od podílníků získala 212 milionů nových peněz, zatímco IKS KB jen 45 milionů korun. Náskok má ISČS také v dalším horizontu. V kategorii největšího růstu majetku za měsíc vede před IKS KB o 311 milionů korun se 402 miliony korun nových investic.
Nejvíce peněz, 117 milionů korun, odplynulo z Restitučního fondu (OFPISRES), PIF První investiční (profil, názory) a z ČSOB výnosového (profil, názory). Mezi pěticí fondů s největším úbytkem majetku najdete ještě Fond korporátních dluhopisů ČP Investu (profil, názory, koupit) a IKS Globální (profil, názory). Podívejte se na další fondy s nejnižšími týdenními čistými prodeji.
Klesají i fondy peněžního trhu
Týdenní výkonnosti všech kategorií fondů s výjimkou dluhopisových jsou záporné. Není třeba připomínat, že pokles výkonnost fondů peněžního trhu je anomálií, svědčící o dlouhé duraci jejich portfolií.
Akciové fondy za poslední týden poklesly o 2,48 procenta. V měsíčním horizontu znehodnotily majetek připadající na jeden podíl v průměru o minus 5,54 procenta, za poslední čtvrt rok ale poklesl majetek každého podílníka v průměru o 7,32 procenta a za rok propadl o plných 26 procent. Čelo tabulky fondů s nejvyšším zhodnocením obsadil s 2,95 procenta Sporotrend ISČS před Citicorp OPF akcií (OFCITAKC) a Středoevropským fondem První investiční (profil, názory). Nejvíce, přes 5,9 procenta, ztrácel ČSOB světový akciový (profil, názory), následovaný s minus 5,51 procenty svým bratrem - ČSOB evropským akciovým (profil, názory).
Co dalšího se ve světě fondů minulý týden stalo? Vše potřebné jako vždy najdete v našich pravidelných tabulkách:
Tabulka výkonnosti a prodejů jednotlivých kategorií fondů
Tabulka fondů s nejvyššími a nejnižšími čistými prodeji, nejvyššími prodeji a nejvyššími odkupy
Čtveřice tabulek s fondy s nejlepší a nejhorší výkonností v týdenním horizontu a v horizontu ročním
Tabulka tržních podílů a celkových prodejů jednotlivých investičních společností
Měly by být fondy ve statistikách rozdělené na korporátní a retailové? Kam investovat, když dluhopisové fondy se nyní nevyplatí? Je nejlepší volbou v současnosti peněžní trh? Podělte se s ostatními o své názory!
Srovnávat se vyplatí
Kalkulátor.cz je srovnávač, který lidem šetří peníze ve světě energií, pojištění, telekomunikací a financí. My počítáme, vy šetříte.
Sdílejte článek, než ho smažem
