Čínský bonusový fond (China bonus III fund)

redakce Peníze.CZ | 29. 12. 2004

Objevte vycházející ekonomickou velmoc

Čína je považována za vycházející ekonomickou velmoc. Chcete-li se tedy podílet na budoucím ekonomickém růstu této země, můžete to zkusit právě s Čínským bonusovým fondem.

Perspektiva trhu

Čína v roce 2005 přeskočila Velkou Británii a Francii a stala se čtvrtou největší ekonomikou světa. Odhady naznačují, že do roku 2020 bude druhou největší ekonomikou světa po USA.
Loňský ekonomický růst Číny dosáhl 9,9% a odhady pro rok 2006 předpokládají růst ve výši 8,6% a pro rok 2007 růst 8,2%.
Očekává se, že zahraniční obchod poroste v letech 2006 – 2007 tempem 7% ročně, i když ochlazení americké ekonomiky by mohlo tempo růstu zpomalit.
Čína se stala také předním spotřebitelem ropy. V peněžním vyjádření import ropy neustále roste, přesto objem importu v roce 2005 prudce klesl.
Číně se daří exportovat více než importovat, což ji vytváří obchodní přebytek. Jeho výše pro rok 2006 se odhaduje na 100 biliónů USD, což je více než rekordní loňský přebytek.
Výkonnost čínského kapitálového trhu je podpořena silnou domácí ekonomikou a doplněna atraktivní úrovní ocenění trhu.

Zdroj: Sinopia Asset Management a HSBC Bank International Limited, členové HSBC Group, duben 2006.

Základní informace
Investiční období	5 roku
Měny	americký dolar, britská libra a euro
Výnos odvozen od indexu	FTSE/Xinhua China 25 Index
Roční zamykání	Každy rok začne s přidělením bonusu, ktery pak bude snižen (nejhůře na 0%) nebo zvyšen o nejslabši meziměsíční výkonnost indexu v daném roce. Ročni bonus je následující: 10,25% v americkém dolaru 9,75% v britske libře 8% v euru
Průměrování	Žádné
Minimální návratnost	Původní investice plus minimální pevný výnos ve výši: 10,25% v americkém dolaru 9,75% v britské libře 8% v euru

Výpočet výnosu fondu

Výkonnost indexu FTSE/Xinhua China 25 Index je zaznamenávána na měsíční bázi po celé pětileté období.Na začátku každého roku je přidělen bonus. Na konci každého roku vybereme nejnižší výkonnost indexu a přidáme ji k ročnímu bonusu.
Záporná výkonnost indexu sníží přidělený bonus. Ten však nemůže být snížen více než na 0% pro daný rok. Výsledný růst pro daný rok je uzamčen.
Na konci investičního období sečtěme pět uzamčených bonusů, čímž získáme konečný růst.

* Měsíční pohyby indexu budou počítány ke stejnému dni každého měsíce, případně k nejbližšímu pracovnímu dni. Výchozím dnem bude 10. listopad 2006.

Příklad

Při investici ve výši 20 000 USD a ročních růstech indexu dle níže uvedené tabulky, by byl konečný výnos následující:

Sečteme jednotlivé roční výnosy a obdržíme tak celkový výnos
8,25 % +0 % +12,25 % + 7,25 % +8,25 % = 36 %
Vynásobeno původní investicí
20 000 USD x 36 % = 7 200 USD
Plus původně investované peníze
7 200 USD + 20 000 USD = 27 200 USD

Při splatnosti byste tak získali z původní investice ve výši 20 000 USD celkem 27 200 USD, tedy výnos 7 200 USD plus původně investovanou částku.

OBDOBÍ	1. rok	2. rok	3. rok	4. rok	5. rok	CELKOVÝ RŮST
Roční bonus v americkém dolaru	10,25%	10,25%	10,25%	10,25%	10,25%
Nejnižší výkonnosti indexu v daném roce	-2%	-13%	2%	-3%	-2%
Uzamčený výnos	8,25%	0%*	12,25%	7,25%	8,25%	36%
* -2,75 % je započítáno jako 0 %