Zdroj: Conseq
Komerční spolupráce
V listopadu roku 2021 zvýšila ČNB svou základní úrokovou sazbu nad 2 %. Nad tuto úroveň se sazby dostaly poprvé po více než 12 letech a razantní zvýšení (z 1,50 na 2,75 %) bylo jen předzvěstí toho, co mělo následovat. V následujícím půl roce vylétly sazby až na úroveň 7 % (kde byly naposledy koncem devadesátek) a kdoví, zda by se tam zastavily, nebýt změn v bankovní radě.
Vyšší sazby jsou špatnou zprávou pro dlužníky, příp. ty, kteří si chtějí peníze půjčit, naopak dobrou zprávou pro ty, kteří peníze mají uložené a inkasují úroky (pomiňme to, že sazby jsou především nástrojem boje centrální banky s inflací a že vysoká inflace, kvůli které ČNB sazby zvyšovala, je naopak pozitivní pro dlužníky a negativní pro spořivce).
Vyšší sazby jsou pozitivní také pro banky, protože zejména v počátečním období, kdy jsou jejich klienti ještě zvyklí na nízké sazby úročení svých běžných či spořicích účtů, inkasují banky krásný úrokový diferenciál – klientům připisují úroky nízké, zatímco samy peníze ukládají u ČNB za sazby vysoké.
A právě v tomto rozdílu jsme spatřovali prostor pro inovaci, ze které mohou profitovat naši klienti. Vytvořili jsme otevřený podílový fond Conseq Repofond, jehož investiční strategie byla založena právě na ukládání prostředků pomocí tzv. repo-operací, čímž jsme klientům nabídli fond s naprosto minimálním rizikem (ve smyslu kolísání hodnoty fondu – hodnota takového fondu z principu nekolísá, ale lineárně narůstá), ale přitom výnosem odpovídajícím základní úrokové sazbě ČNB snížené jen o náklady fondu.
Běžný střadatel se tak velmi jednoduše dostal k výnosu přes 6 % p.a., a to bez jakýchkoliv omezení, která dnes banky na spořicích účtech poměrně běžně aplikují – typicky ve svých inzerátech propagují sazbu, kterou ale úročí prostředky jen do určité výše, přičemž objem peněz nad příslušný zůstatek je úročen sazbou dramaticky nižší. Fond ze své podstaty žádná taková omezení nemá a příslušný výnos se vztahuje na veškeré investované peníze.
Dnes má Conseq Repofond za sebou již první výročí, objem přes 6 miliard korun a výnos 6,29 % za první rok svého fungování, tedy tak, jak jsme od počátku uváděli. A jeho obliba u investorů nepřestává polevovat, přestože oproti loňskému roku již i banky nabízejí zajímavější zhodnocení na spořicích účtech, které je ale stále povětšinou výrazně pod výnosy Repofondu, navíc často právě s různými omezeními.
Úspěch této strategie nás přiměl založit další obdobný fond iKonto PRO úroky, který bude více zaměřen na investory, přemýšlející o uložení prostředků na krátké období, typicky kratší než 1 rok.
Při takto krátkém horizontu má na výsledný výnos zásadní vliv vstupní poplatek. Nový fond proto bude mít sice o 0,1 % p.a. vyšší průběžné náklady (a tedy o 0,1 % ročně nižší výnos), ale bude nabízen vždy s nulovým vstupním poplatkem, což jej činí velmi atraktivním vůči jiným alternativám právě i pro úložky na horizontu pár týdnů či měsíců. Věříme, že výnos přes 6 % p.a. (při stávající repo sazbě ČNB 7 %) i pro krátkodobé úložky zaujme další širokou skupinu potenciálních klientů, kteří hledají co nejefektivnější způsoby nakládání se svými krátkodobými rezervami.
Toto je propagační sdělení. Než provedete jakékoli konečné investiční rozhodnutí, přečtěte si, prosím, statut fondu a sdělení klíčových informací pro investory. Dosavadní výkonnost nepředpovídá budoucí výnosy. Očekávaný výnos je odhad, který nezaručuje budoucí výnos.
Sdílejte článek, než ho smažem
