Zdroj: Shutterstock
Lidé, kteří si posledních deset let spořili v transformovaných penzijních fondech, reálně prodělávají okolo 20 procent. Vyplývá to z analýzy, kterou zpracovala společnost Freedom Financial Services.
Řeč je o starých fondech penzijního připojištění, v nichž si na důchod ke konci roku 2022 spořilo přes 2,75 milionu lidí. Vstoupit do nich bylo možné jen do konce roku 2012. Od roku 2013 se z nich staly takzvané transformované fondy – dál fungují, ale už do nich nemůžou vstupovat noví zájemci. Od roku 2013 si lze sjednat doplňkové penzijní spoření – účastnické fondy.
Zatímco v transformovaných fondech musí penzijní společnost garantovat každý rok nezáporný výsledek, u účastnických fondů takovou povinnost nemá. Může tak investovat i s odvážnější strategií, na druhou stranu s rizikem ztráty.
Úroveň vkladů je v transformovaných fondech garantována ze zákona a nemůže se dostat do záporu. „Tomu ovšem odpovídá i zhodnocení, které se v průměru pohybuje kolem jednoho procenta. To v žádném případě nedokáže vygenerovat dostatečnou částku na lepší budoucnost v penzi,“ upozorňuje Zdeněk Bartoš, produktový manažer Freedom Financial Services. „V kombinaci s vysokou inflací z minulého roku, tak dochází k reálnému znehodnocení úspor účastníků, které za poslední dekádu dosahuje hodnot přes dvacet procent,“ dodává.
Nejvyšší – a to na poměry transformovaných fondů nadstandardní – zhodnocení loni připsala klientům Penzijní společnost Conseq. Vklady klientů v roce 2022 zhodnotila o 4,4 %. Pokud ovšem započítáme inflaci, která v loňském roce dosáhla hodnoty 15,1 %, tak je celkový reálný výnos tohoto fondu za posledních deset let minus 19,43 %.
Zhodnocení prostředků účastníků v transformovaných fondech v letech 2013 až 2022 | |||
| Penzijní společnost | Výnos celkem | Roční průměr | Reálný celkový výnos |
| Generali | 13,75 % | 1,30 % | -18,49 % |
| Conseq | 11,98 % | 1,14 % | -19,43 % |
| Uniqa | 12,25 % | 1,16 % | -19,61 % |
| Česká spořitelna | 11,69 % | 1,11 % | -19,90 % |
| Allianz | 11,47 % | 1,09 % | -20,15 % |
| ČSOB | 9,31 % | 0,89 % | -21,87 % |
| KB | 8,85 % | 0,85 % | -22,08 % |
| NN | 8,77 % | 0,84 % | -22,18 % |
| inflace | 36,39 % | 3,15 % | |
| Zdroj: Freedom Financial Services | |||
O něco optimističtější pohled nabízejí dlouhodobé výsledky účastnických fondů doplňkového penzijního spoření. V těchto takzvaných nových fondech si spoří skoro 1,64 milionu lidí. Zejména u dynamických (nejodvážnějších) variant dokázaly účastnické fondy zhodnotit prostředky klientů za posledních deset let průměrně kolem pěti procent.
Lidé, kteří si spoří na důchod ve starých (transformovaných) fondech, mohou své úspory převést do některého z nových (účastnických) fondů doplňkového penzijního spoření. Ty sice nenabízejí jistotu nezáporného zhodnocení a mohou se dostat v některých letech i do mínusu, ale zato mají dlouhodobou perspektivu překonávat inflaci.
„Z důvodu možné volatility by si měli případný převod svých úspor z transformovaného do účastnického fondu dobře rozmyslet účastníci, kteří mají krátce před důchodem. Naopak u střadatelů, kteří mají deset a více let před důchodem, nedává příliš smysl v transformovaných fondech zůstávat. Desetiletý horizont obvykle eliminuje případné poklesy u dynamických strategií,“ říká Zdeněk Bartoš.
Do konce roku 2012 jste si mohli sjednat penzijní připojištění. Důchodová reforma prosazená vládou Petra Nečase od roku 2013 přinesla změnu: z dosavadního penzijního připojištění se staly transformované fondy – normálně dál fungují, ale už do nich nemůžou vstupovat noví zájemci. Od roku 2013 si lze sjednat doplňkové penzijní spoření – účastnické fondy.
Tady jsou nejpodstatnější rozdíly mezi oběma typy fondů:
Staré a nové „penzijko“ tvoří takzvaný třetí pilíř důchodového systému (prvním pilířem je pro všechny povinný státní systém, v němž pracující lidé v „produktivním věku“ odvádějí část výdělků současným důchodcům; druhý pilíř pak zavedla zmíněná reforma vlády Petra Nečase, ale následující vláda Bohuslava Sobotky ho hned zrušila).
Chcete si i v penzi plnit sny? Poradíme!
Najděte si nejvýhodnější penzijní spoření a získejte státní příspěvky i slevy na dani. Podpořit vás může i zaměstnavatel.
redakce Peníze.CZ
Penzijko s finančním bonusem
Založte si penzijko Conseq a získejte nejen státní příspěvky a daňovou úsporu, ale i bonus pro věrné klienty.
Sdílejte článek, než ho smažem
