Fondy: domácí-hosté 4:1

O přesunu peněz z bankovních účtů a termínovaných vkladů právě do fondů se mluví již několik let. Až donedávna ovšem statistiky České národní banky mnoho důvodů k optimismu nedávaly, neboť úložky v bankách i přes minimální výnosnost stále rostly. Až poslední statistika ČNB za uplynulá tři čtvrtletí letošního roku ukazuje změnu trendu. Domácnosti své vklady v bankách ke konci září snížily z 898,5 miliard na 875,5 miliard, tedy o 23 miliardy korun. Protože však zároveň úložky na stavebním spoření (které se v souhrnných statistikách ČNB vykazuje spolu s úložkami na termínovaných vkladech) vzrostly o víc než 17 miliard, ubylo na termínovaných a bankovních vkladech ve skutečnosti plných 40 miliard korun.

Bylo by jistě naivní tvrdit, že všechny tyto peníze se přesunuly do podílových fondů. Vzhledem k opticky malé výkonnosti, podle které se řada střadatelů stále rozhoduje, byla velká část těchto peněz využita pro spotřebu, část si svou cestu našla i do životních pojistek a penzijního připojištění. Ovšem ani fondy nepřišly zkrátka, neboť například majetek ve fondech peněžního trhu a ve fondech dluhopisových českých investičních společností od počátku roku vzrostl již o téměř 28 miliard korun.

Kdo z těchto nových peněz těží nejvíce? Odpověď je jasně zřetelná z našeho grafu - Investiční společnost České spořitelny (profil, názory), která od počátku roku získala téměř 13 miliard korun. Zhruba o polovinu méně, necelých 7 miliard, získala IKS KB (profil, názory), která jen tak velmi daleko za svým odvážným plánem dohnat ISČS (viz článek Chceme polovinu trhu, říká Pavel Pršala). Zhruba stejný majetek od počátku roku pod správu získaly také investiční společnosti spadající pod ČSOB, tedy OB Invest (ISOBI) a První investiční (profil, názory). Po dokončení integračních procesů v příštím roce je navíc možné očekávat další fondovou ofenzívu skupiny ČSOB, disponující dobrou distribuční sítí a širokou nabídkou zahraničních i českých fondů. Zajímá-li vás aktuální pohled na tržní podíly a objem majetku pod správou jednotlivých investičních společností či nárůsty majetku za uplynulý týden, měsíc a rok, stačí si prohlédnout naše podrobné tabulky, navíc unikátně rozdělené na retailový a institucionální trh.

Vedle českých fondů plyne poměrně hodně peněz i do fondů zahraničních. Ty podle posledních dostupných údajů z konce června spravují přes 23 miliard korun. Většinu peněz plynoucích do zahraničních fondů získávají především dvě společnosti - KBC (profil, názory) a ING (profil, názory). ČSOB (profil, názory), distribuující fondy KBC, spolu s ČSOB Asset Management (profil, názory) patří zhruba 40 procent trhu, ING má především díky rozsáhlé distribuční síti téměř 25 procent trhu. Další detaily o trhu zahraničních fondů najdete v naší nedávné analýze Zahraniční fondy mají pětinu trhu.

Řeč čísel

A jakže dopadl minulý týden? Čisté prodeje dosáhly podprůměrných 360 milionů korun, ovšem jako vždy kvůli vysokým odkupům z fondu ČSOB Výnosový (profil, názory), určeného institucionálním investorům. Tradičně největší zájem drobní investoři projevovali o Sporoinvest (profil, názory), Sporobond (profil, názory) a IKS Peněžní trh (profil, názory), které získaly 196, 149 a 126 miliard korun. Výrazně menší přírůstky okolo 30 miliard získaly IKS Dluhopisový (profil, názory) a ŽB Sporokonto (profil, názory). Naopak nejnižší čisté prodeje vykázal již zmiňovaný ČSOB Výnosový (profil, názory) s mínus 169 miliardami a fond J&T AM Perspektiva - P (profil, názory) s mínus 28 miliony korun, další fondy přišly již jen o jednotky milionů korun.

Po dlouhé době vykázaly kladnou výkonnost všechny kategorie fondů. Nejlépe si s průměrným ziskem 2,4 procenta za týden vedly tři české fondy fondů, naopak fondy peněžního trhu získaly pouze 0,08 procenta, o dvě setinky méně než fondy dluhopisové. Čtyři fondy - ISČS Globaltrend (profil, názory), Akro Eurotech (profil, názory), IKS Fond fondů (profil, názory) a 1.IN akciový (profil, názory) vykázaly za týden zhodnocení přes dvě procenta, naopak pouze jediný fond - Akro Svět (profil, názory) - ztratil více než jedno procento.

Co dalšího se ve světě fondů minulý týden stalo? Vše potřebné jako vždy najdete v našich pravidelných tabulkách:

Tabulka výkonnosti a prodejů jednotlivých kategorií fondů

Tabulka fondů s nejvyššími a nejnižšími čistými prodeji, nejvyššími prodeji a nejvyššími odkupy pro retailový segment, segment institucionálních fondů i celkově

Čtveřice tabulek s fondy s nejlepší a nejhorší výkonností v týdenním horizontu a v horizontu ročním

Tabulka tržních podílů a celkových prodejů jednotlivých investičních společností v rámci celého trhu, v retailovém segmentu a v segmentu fondů institucionálních

Náš tip: Chcete-li zjistit o kterémkoliv z fondů další informace, klikněte na link nazvaný profil za jménem fondu. Na kartě fondu najdete výkonnost za různá období ve srovnání s průměrem příslušné kategorie, poplatky, objemy prodejů a odkupů a další zajímavé údaje. Kliknete-li si v záhlaví profilu fondu na link Žebříčky, zjistíte, jak si fond vede v porovnání se svými konkurenty. A samozřejmě se nezapomeňte s dalšími čtenáři podělit o své názory na vybraný fond!

Jak rychle podle vás poroste objem úspor ve fondech? Bude se výrazněji měnit poměr domácích a zahraničních fondů? Podělte se s ostatními o své názory!