Kořeny kolektivního investování sahají až do 18. století. V roce 1774 byly v Holandsku vytvořeny podílové fondy ve formě investičních společností a v roce 1868 se víceméně v podobě, jakou známe dnes, rozšířily také do anglosaských zemí. I dnes je tento způsob investování nejrozšířenější v západních zemích. Podle mezinárodní organizace EFAMA (European Fund and Asset Management Association) byl v polovině letošního roku objem majetku ve fondech celosvětově 22,94 bilionu eur a přes 80 procent z toho připadá na USA a Evropu.
Rozdělení majetku v podílových fondech v jednotlivých zemích světa
Včetně fondů fondů. Data k 30. 6. 2013. Zdroj: EFAMA
Česko: obliba fondů roste
Podílové fondy si oblíbili i čeští investoři. To je zřejmé z dlouhodobého vývoje objemu majetku ve fondech v Česku: z 95 miliard v roce 2000 rychle vzrostl na 250 miliard korun o deset let později. Tento víc než dvojnásobný růst dokazují oficiální data Asociace pro kapitálový trh ČR, tedy profesní organizace sdružující tuzemské investiční společnosti a správce majetku. Aktuálně můžeme vidět, že i přes mírné zakolísání v průběhu poslední finanční krize se objem majetku ve fondech dostupných v Česku znovu dostal na úroveň roku 2010 a stále narůstá.
Sedm výhod podílových fondů
Oblíbenost sama o sobě však k investičnímu rozhodnutí nestačí. Proč tedy investovat právě do podílových fondů? Nabízíme vám sedm dobrých důvodů:
- Výrazně usnadňují rozhodování, kam investovat. Dělí se například podle typů aktiv – můžete si tedy vybrat, jestli svoje peníze vložíte do konzervativnějších dluhopisů, anebo do rizikovějších akcií, které ale zase můžou přinést vyšší výnos. Některé fondy se omezují jen na určitý region (Evropa, USA, Asie), jiné si vybírají určitý sektor ekonomiky (energie, zdravotnictví, průmysl) nebo investiční styl (vysoké dividendy). Pro ty váhavé pak můžou být atraktivní smíšené fondy, které investují do více tříd aktiv najednou.
- Jsou možná nejuniverzálnějším finančním nástrojem vůbec. Můžete si mezi nimi vybírat podle toho, jak zapadají do vaší investiční strategie – podle toho, jaké jsou jejich očekávané výnosy, rizikový profil, ale také třeba výplaty dividend a zdanění výnosů.
- Umí velmi dobře snížit a rozprostřít (tedy diverzifikovat) riziko, protože nakupují do svého portfolia desítky různých cenných papírů a nesázejí pouze na jeden konkrétní titul. Navíc, čím širší má jejich investiční politika zaměření, tím víc dokážou snížit rizika poklesu. Například globální fondy omezují riziko poklesu určitého regionu (USA, Evropská unie, rozvíjející se trhy), smíšené fondy zase vyrovnávají rizika dynamických investic tím, že mají v portfoliu také konzervativnější cenné papíry.
- Patří k férovým a spolehlivým partnerům: pravidelně informují o vývoji investic a komunikují se svými klienty. Například všechny fondy skupiny ING jsou regulovány dozorovými orgány jak na evropské úrovni v Lucembursku, tak Českou národní bankou.
- Nabízejí rychlý přístup k penězům: většina fondů má denní likviditu, to znamená, že jejich cena se vypočítává každý den a každý den je možné je koupit a odprodat. Oproti tomu například jednotlivé akcie můžou být někdy špatně prodejné a jejich ceny výrazněji kolísají.
- Ve fondu investice spravuje špičkový portfolio manažer s řadou let profesionálních zkušeností. Podobnou expertní správu by si investor sám zajistil jen při velkém úsilí a byla by náročná na čas.
- Jsou ideální pro ty, kteří mají cíl, pro který potřebují uspořit a zhodnotit peníze, ale už ne znalosti a čas se věnovat kapitálovému trhu
Podílové fondy patří v západním světě mezi oblíbené a dostupné investiční nástroje a postupně si budují tradici i v Česku. Díky své jednoduchosti a schopnosti diverzifikovat rizika jsou vhodné pro začínající investory. Navíc přísná kontrola jak na evropské, tak na regionální úrovni minimalizuje riziko tunelování, jakého jsme u nás byli svědky na začátku 90. let. S investováním jsou samozřejmě spojena i rizika, závislá na aktuálním vývoji finančních trhů. Hodnota vašeho majetku může růst ale i klesat. Na druhou stranu, kdo neriskuje, nic nezíská – a to je podstata investování.
Sdílejte článek, než ho smažem