Dobrý den, chtěl bych investovat do pasivních indexových ETF. Můj zásadní (nikoli jediný) problém spočívá v nákladové efektivitě jednotlivých variant. Chtěl bych pravidelně investovat 25.000 Kč/měs s časovým horizontem 15 let do jedné z níže uvedených variant s tím, že případné dividendy, které by fondy vyplácely bych reinvestoval zpět. Uvažuji o nákupu buď: 1) Vanguard Total World Stock ETF (VT) která má TER 0,18% a čtvrtletní výplatou dividendy v USD 2) iShares MSCI World UCITS ETF (Acc) (EUNL) s TER 0,4% u tohoto fondu se dividendy automaticky reinvestují zpět Pomineme - li samotnou výkonnost těchto fondů, která z variant je výhodnější?(která je meně nákladná?) Vanguard má o více než polovinu nižší roční náklady, avšak dividenda, kterou vyplácí by mi byla zdaněna a nakonec skončila zpět na účtu u mého brokera, kde bych ji opět sám reinvestoval. iShares dividendy reinvestuje (platí se z nich srážková daň?) a nemusím se tedy o zpětnou reinvestici starat sám. Je ovšem 2x tak drahý a v horizontu 15 let se to už na celkové částce projeví. Co doporučíte? Děkuji za odpověď, Tomáš
Otázku poslal/a: , 11. 4. 2014 15:29
Na otázku odpovídá:
Dobrý den,
pokud od začátku plánujete dividendy reinvestovat, je vhodnější koupit si rovnou fond s reinvesticí. Při výplatě výnosů vzniká kromě daňové byrokracie problém i v poplatcích za reinvestici malých částek. V USA někteří brokeři umožňují reinvestici dividend bez poplatků, v ČR to zvykem není, resp. nenašel jsem brokera, jehož ceník by to výslovně uváděl.
Obě zmíněná ETF mají trochu jiné zaměření, první má jako benchmark FTSE Global All Cap Index zahrnující i menší podíl emerging markets. MSCI World naproti tomu obsahuje jen vyspělé trhy. Fondy tedy nejsou 100 % srovnatelné, každopádně oba se indexu drží dost přesně a rozdíl odpovídá uváděnému TER. Rozdíl v nákladovosti 0,2 % myslím není nijak drastický ani na 15-letém horizontu.
Výkonnost ETF samozřejmě ovlivňují i další faktory kromě poplatku, například metoda kopírování indexu nebo příjmy z vypůjčování cenných papírů z portfolia na trh.
Tolik asi k volbě mezi těmito dvěma fondy. Jestli je vhodné investovat 100 % portfolia do jednoho z nich, to nehodnotím, protože neznám podrobnosti o vašich finančních cílech a situaci. V případě dalších dotazů se můžete obrátit opětovně na tuto poradnu, případně vám zajistím schůzku s kolegou, který se věnuje sestavování VIP portfolií.
14. 4. 2014 16:56
Položte svojí vlastní otázku. Investiční poradna je vám plne k dispozíci.
Aktuální články
ČSOB spouští nový věrnostní program. Láká na odměny za Kate Coiny
Československá obchodní banka (ČSOB) přichází s novým věrnostním programem. Za využívání...více
Nejlepší spořicí účty a termínované vklady. Nové žebříčky po snížení úroků
Banky dál snižují úročení vkladů. Kam se teď podívat, když si chcete vyšší úroky udržet...více
Nejlepší podílový fond letos vydělal 26 %. Žebříčky za pololetí
Průměrnému českému investorovi do podílových fondů se během prvního pololetí letošního...více
Interaktivní grafiky
Jakou kartu teď dostanete? Podívejte se na přehled podle bank
Galerie platebních karet, které banky v Česku nabízejí k účtům. Chtěli byste raději vesmírně...více
Nemáte v peněžence poklad? Takhle poznáte vzácné koruny
Vypadají jako peníze, které denně bereme do ruky. A najdou se lidé, co by nám tu ruku...více
Kdy můžu do důchodu a kolik dostanu. Kalkulačka a pravidla
Kdo může žádat o přiznání starobní penze? Co všechno se počítá? Jaké jsou podmínky? Tady...více
Na tyhle e-shopy si dejte pozor. Ukážeme jejich triky
Tohle není podvod, který by měl každý poznat hned na první pohled. Není to amatérsky působící...více
Cesta do pravěku. Podívejte se, jak vypadalo internetové bankovnictví před 20 lety
Ať jste, nebo nejste pamětníci, tenhle výlet bude plný překvapení. Připomeňte si pionýrské...více
