Dluhopisy

Dobrý den,

ohledně dluhopisů společnosti GEEN jsem odepisoval tazateli v této rubrice hned před Vámi. V kostce: je otázka, jestli nabízený úrok kompenzuje riziko a nízkou likviditu. Obecně byste do podobných dluhopisů neměl/a investovat tolik, aby vás to v případě bankrotu emitenta výrazně bolelo.

Co se týče srovnání nemovitostních fondů určených pro drobné investory, těch je na trhu celkem málo, v podstatě jediný velký je REICO ze skupiny ČS.

Zatímco REICO kupuje hlavně větší objekty v Praze, WMS má menší nemovitosti (včetně rodinných domků) v různých regionech.

Nejsou to nemovitosti, které by se daly označit jako prvotřídní, na druhou stranu za posledních 5 let na tom fond vydělal více než konkurence. Do budoucna to nemohu odhadovat, nemám fond nastudovaný tak do hloubky.

Mimochodem, nem. fondy musí mít určitou část majetku mimo nemovitosti, aby byly likvidní. WMS má ten podíl vcelku vysoký, cca 45 %. Většina je v různých dluhopisech ze skupiny J&T, které se dají koupit i od samotné banky, dokonce s nižší nákladovostí, a s výnosem do splatnosti, který se blíží 5 % inzerovaným WMS na jejich fondu. (Firemní dluhopisy jsou samozřejmě něco trochu jiného než nemovitosti a u obou záleží investiční rozhodnutí i na vašich finančních cílech a toleranci k riziku.)