EVOLUTION fondy E&S

Dobrý den, absolvovaná schůzka poradce E & S: Tak musím říct že se daný poradce po roce školení zlepšil, již se vcelku solidně orientuje v základních pojmech a nástrojích finančního trhu-Index fondy,TER,Shortování...),to potěšilo. zmínil se o vstupním poplatku 5%, pak ročním management fee 1.63% a ještě 20% high watermark(tam si nejsem jist zda-li si na poplatku vezmou více či méně než například klasický performace fee například 20%) byl mi nabídnut fond fondů hedge do CZK zameren na world emerging markets, isin: LI0210946112 bohužel jsem nikde nedohledal jeho výkonnost v grafu,pouze tabulka na http://www.evolution-funds.com/cs/service/reportings/. navíc byl založen loni. podle lidí co ho vlastní mám informaci že jim udělal cca 11% za ten rok a bude to správný údaj,ověřil jsem si u klienta co ho má.. což značně poráží všechny pasivní indexy jak Vanguard , tak iShares a pod které jsou sotva na 3% a to i přes všechny ty poplatky které jsou doufám již ve výkonu zahrnuty. našel jsem si klíčové informace pro investory, tam zminuji jeste 5% výstupní poplatek a poradce se nezmínil cenove kolik jeho poradenstvi bude stat, pouze se zminil ze to nedela zadarmo, ale na castku cekam, nicmene ta je znama po diskusnich forech.musim rict ze podle obleceni a auta se mu vede dobre. Celkove vsak poradenstvi bylo bez natlaku na obchod a probehlo korektne.

Otázku poslal/a: Tom tomas, 15. 5. 2015 20:16

Na otázku odpovídá:

Aleš Tůma

Dobrý den,

aktuální celkové zhodnocení fondu je skutečně cca 11 % od založení. Háček je v tom, s čím a v jaké měně se výkonost porovnává.

Vámi zmiňovaná ETF jsou vedena v dolaru, fond Evolution v euru. Euro poměrně výrazně oslabilo, tedy 1 dolar = více eur, takže výkonnost jakékoliv investice vyjádřená v euru je výrazně vyšší než výkonnost stejné investice (zde akcií emerging markets) vyjádřená v dolaru.

V koruně je to v tomto případě plus mínus stejné, protože korunová třída fondu kopíruje tu eurovou (tj. měnové zajištění má na EUR/CZK).

Takže suma sumárum:
- Korunový fond od února 2014 vynesl cca 11 %, iShares Emerging Markets ETF v dolaru 4 %, v přepočtu do koruny díky oslabení měny přes 29 %.
- Eurová třída fondu má o něco delší historii a od svého založení vynesla necelých 5 %, zmiňované iShares EM ETF v euru cca 20 %. Pokud je mi známo, eurová třída fondu měnové riziko nezajišťuje, takže porovnávat to takto je fér.

Je to sice krátká historie, ale na nějakou zázračnou nadvýkonnost to nevypadá. Pokud to tak někdo prezentuje, je poněkud mimo mísu.

Co se týče poplatků: high watermark znamená, že fond nemá nárok na performance fee, pokud nedosáhne nového maxima. To je standardní postup v podobných případech. Výstupní poplatek pokud vím není uplatňován, ale plný výčet poplatků najdete v prospektu fondu. Je tam mj. 1,6% roční poplatek pro distributora.

Takže ano, vašemu poradci se zřejmě nevede špatně. Jestli si jeho rad vážíte tak, abyste mu zaplatil cca 50 tisíc za poradenství, ponechám na vašem svobodném rozhodnutí, nechci nikoho nekale očerňovat;)

2. 6. 2015 15:54

Položte svojí vlastní otázku. Investiční poradna je vám plne k dispozíci.