Výnosy garantovaného fondu- je to možné?

Dnes jsem navštívila Unicredit bank, kde jsem měla 5 let uloženy peníze ve fondu Eurotop IV Výnos fondu měl kopírovat vývoj indexu Dow Jones. Myslela jsem, že se částka, která musela být vázaná ve fondu bez možnosti výpovědi 5 let, alespoň trochu zhodnotí. Překvapení bylo, že připsaný úrok za celou dobu je 0,05 %, čili skoro nula a jak mně bylo řečeno bankovním úředníkem, těch 0,05 je jen proto, že byl garantovaný, protože dnes je index Dow Jones v mínusu. Přitom vývoj indexu Dow Jones byl většinu doby uložení vkladu velmi příznivý. Takže jsem po pěti letech dostala méně než jsem vložila, protože si banka odečetla bankovní poplatky. Zdá se mně, že banka nepostupuje dle obchodních podmínek. V nich se uvádí, že výnos se vypočte podle vzorce jako průměr 16ti sledování provedených během doby uložení vkladu. Než budu dále jednat s bankou, prosím o odborný názor – informace o fondu jsou na webu. http://www.unicreditbank.cz/cz/kurzy-investicnich-produktu/garantovane-vklady/vklad-eurotop-50-iv.html. Mám pocit, že k Eurotopu IV, který byl produktem Živnobanky se Unicredit nehlásí, bankovní úředník mně dnes řekl, že to byl fond špatný.

Otázku poslal/a: , 31. 8. 2011 7:16

Na otázku odpovídá:

Ondřej Veselý

Výnos tohoto tzv. strukturovaného vkladu nebyl navázán na známý americký index Dow Jones Industrial Average, ale na Dow Jones Eurostoxx 50 (http://www.bloomberg.com/apps/quote?ticker=SX5E:IND). Ten má za posledních 5 let výrazně horší vývoj - krize zasáhla evropské akcie výrazně víc než americké. Ovšem i kdyby trh v poslední době býval výrazně rostl, vzhledem k průměrování hodnoty indexu za celých 5 let byste nevydělala nic nebo téměř nic. Průměrování Vám prospěje v případě, kdy se trefíte do poklesu trhu těsně před splatností produktu. Pak pokles hraje v průměru malou roli a výnos je zachráněn. V ostatních případech to tak růžové není – v ideálním případě, kdyby trh šel pořád nahoru, se výměnou za „jistotu“ automaticky vzdáváte cca poloviny výnosu (když trh stoupne z 0 na 10, klient nedostane 10, ale 5…) To je kouzlo strukturovaných produktů. Když půjdete do jiné banky, nabídnou Vám velmi pravděpodobně něco podobného nebo ještě zamotanějšího.

Zajištěné fondy a jiné podobné produkty jsou u nás velmi populární, nabízejí možnost vysokých výnosů a zároveň jistotu - a to je velký magnet. Jenže v investování neexistuje výnos bez rizika a za jistotu se zkrátka platí. V praxi máte garantováno jen to, že banka získá na 5 let peníze, se kterými může nakládat a vydělávat na nich. Vám může slíbit vysoký výnos, ale už pomlčí o tom, jaká je pravděpodobnost jeho dosažení. Praxe ukazuje, že obvykle malá. Banky tyto produkty prodávají v miliardových objemech jako housky na krámě. Podle nás má finanční poradenství vypadat jinak a rádi Vás uvidíme v Partners, abyste si o tom sama udělala obrázek.

Aleš Tůma, Ondřej Veselý

5. 9. 2011 5:55

Položte svojí vlastní otázku. Investiční poradna je vám plne k dispozíci.