Výnosy garantovaného fondu- je to možné?

Dnes jsem navštívila Unicredit bank, kde jsem měla 5 let uloženy peníze ve fondu Eurotop IV Výnos fondu měl kopírovat vývoj indexu Dow Jones. Myslela jsem, že se částka, která musela být vázaná ve fondu bez možnosti výpovědi 5 let, alespoň trochu zhodnotí. Překvapení bylo, že připsaný úrok za celou dobu je 0,05 %, čili skoro nula a jak mně bylo řečeno bankovním úředníkem, těch 0,05 je jen proto, že byl garantovaný, protože dnes je index Dow Jones v mínusu. Přitom vývoj indexu Dow Jones byl většinu doby uložení vkladu velmi příznivý. Takže jsem po pěti letech dostala méně než jsem vložila, protože si banka odečetla bankovní poplatky. Zdá se mně, že banka nepostupuje dle obchodních podmínek. V nich se uvádí, že výnos se vypočte podle vzorce jako průměr 16ti sledování provedených během doby uložení vkladu. Než budu dále jednat s bankou, prosím o odborný názor – informace o fondu jsou na webu. http://www.unicreditbank.cz/cz/kurzy-investicnich-produktu/garantovane-vklady/vklad-eurotop-50-iv.html. Mám pocit, že k Eurotopu IV, který byl produktem Živnobanky se Unicredit nehlásí, bankovní úředník mně dnes řekl, že to byl fond špatný.

Otázku poslal/a:  , 31. 8. 2011 7:16

Na otázku odpovídá:

Ondřej Veselý

Výnos tohoto tzv. strukturovaného vkladu nebyl navázán na známý americký index Dow Jones Industrial Average, ale na Dow Jones Eurostoxx 50 (http://www.bloomberg.com/apps/quote?ticker=SX5E:IND). Ten má za posledních 5 let výrazně horší vývoj - krize zasáhla evropské akcie výrazně víc než americké. Ovšem i kdyby trh v poslední době býval výrazně rostl, vzhledem k průměrování hodnoty indexu za celých 5 let byste nevydělala nic nebo téměř nic. Průměrování Vám prospěje v případě, kdy se trefíte do poklesu trhu těsně před splatností produktu. Pak pokles hraje v průměru malou roli a výnos je zachráněn. V ostatních případech to tak růžové není – v ideálním případě, kdyby trh šel pořád nahoru, se výměnou za „jistotu“ automaticky vzdáváte cca poloviny výnosu (když trh stoupne z 0 na 10, klient nedostane 10, ale 5…) To je kouzlo strukturovaných produktů. Když půjdete do jiné banky, nabídnou Vám velmi pravděpodobně něco podobného nebo ještě zamotanějšího.

Zajištěné fondy a jiné podobné produkty jsou u nás velmi populární, nabízejí možnost vysokých výnosů a zároveň jistotu - a to je velký magnet. Jenže v investování neexistuje výnos bez rizika a za jistotu se zkrátka platí. V praxi máte garantováno jen to, že banka získá na 5 let peníze, se kterými může nakládat a vydělávat na nich. Vám může slíbit vysoký výnos, ale už pomlčí o tom, jaká je pravděpodobnost jeho dosažení. Praxe ukazuje, že obvykle malá. Banky tyto produkty prodávají v miliardových objemech jako housky na krámě. Podle nás má finanční poradenství vypadat jinak a rádi Vás uvidíme v Partners, abyste si o tom sama udělala obrázek.

Aleš Tůma, Ondřej Veselý

5. 9. 2011 5:55

Položte svojí vlastní otázku. Investiční poradna je vám plne k dispozíci.


Další otázky z poradny


Související články

Související články na téma akcie, dluhopisy, investice, investiční poradna, komodity, kryptoměny, podílové fondy, spořicí účty, stavební spoření, termínované vklady

Majetek v podílových fondech v první půlce roku rychle rostl

19. 8. 2019 | Jiří Hovorka | 2 komentáře

Majetek v podílových fondech v první půlce roku rychle rostl

Podílové fondy obrátily v první polovině roku 2019 trend z loňska, kdy objem investic v nich klesl.

Strach na burze. Další krize může přijít do dvou let

15. 8. 2019 | Petr Kučera

Strach na burze. Další krize může přijít do dvou let

Americké akcie včera oslabily nejvýrazněji za letošní rok. Dow Jonesův index klesl o víc než tři procenta, skoro tři procenta ztratil i index S&P 500.

Ministerstvo chystá novou regulaci firemních dluhopisů

13. 8. 2019 | Petr Kučera

Ministerstvo chystá novou regulaci firemních dluhopisů

Přehled zvažovaných legislativních opatření, které mají regulovat trh s firemními dluhopisy, zveřejnilo ministerstvo financí. Materiál rozvíjí Koncepci rozvoje kapitálového trhu v ČR, schválenou vládou letos na jaře. Odborná veřejnost může posílat připomínky do 16. září.

Nová podpora spoření: Stát chce zvýhodnit nejen penzijko

13. 8. 2019 | Petr Kučera | 122 komentářů

Nová podpora spoření: Stát chce zvýhodnit nejen penzijko

Státní příspěvek na penzijní spoření může stoupnout. Daňové výhody by se rozšířily i na podobné spořicí a investiční produkty. A vznikne nový penzijní fond, odvážnější než dynamický. Ministerstvo financí zveřejnilo plány, jak podpořit úspory na důchod.

ČNB dala vysokou pokutu firmě nabízející rizikové investice

12. 8. 2019 | Petr Kučera

ČNB dala vysokou pokutu firmě nabízející rizikové investice

Milionovou pokutu dostala od České národní banky společnost HighSky Brokers. Informuje o tom web E15.cz.

Cena zlata překonala 1500 dolarů, sílí díky strachu

7. 8. 2019 | Petr Kučera | 1 komentářů

Cena zlata překonala 1500 dolarů, sílí díky strachu

Cena zlata dnes překonala hranici 1500 dolarů za trojskou unci (31,1 gramu), což v přepočtu činí zhruba 34 500 korun.

Nové prémie ke stavebku: Lákají na 4000 Kč, dají nejvýš půlku

2. 8. 2019 | Jiří Hovorka, Petr Kučera | 15 komentářů

Nové prémie ke stavebku: Lákají na 4000 Kč, dají nejvýš půlku

Z atraktivně vypadající prémie, kterou se stavební spořitelna snaží porazit konkurenci, zůstane v lepším případě polovina.

Revolut začíná prodávat akcie. Služba zatím není pro všechny

1. 8. 2019 | Jiří Hovorka | 2 komentáře

Revolut začíná prodávat akcie. Služba zatím není pro všechny

Fintech Revolut začal s přímým prodejem akcií přes svou aplikaci. Zatím je služba v Evropě dostupná pro vybrané uživatele, kteří mají nejvýkonnější variantu Metal za 300 korun měsíčně.

Půjčte mi, vrátím vám míň. Záporné úroky vládnou Evropě

31. 7. 2019 | Jan Traxler | 6 komentářů

Půjčte mi, vrátím vám míň. Záporné úroky vládnou Evropě

Jsou situace, kde selský rozum neobstojí. Polovina evropských států si dnes půjčuje peníze, a ještě na tom díky záporným úrokům vydělává. Také byste určitě chtěli Německu půjčit milion eur s tím, že za deset let dostanete zpět 960 tisíc eur. No, neberte to.

Vysoce rizikové obchodování CFD bude dál omezeno, rozhodla ČNB

25. 7. 2019 | Petr Kučera

Vysoce rizikové obchodování CFD bude dál omezeno, rozhodla ČNB

Česká národní banka rozhodla o omezení obchodování s takzvanými rozdílovými smlouvami (CFD) ve vztahu k neprofesionálním zákazníkům. Navazuje tím na dočasné opatření, které v květnu 2018 s celoevropskou platností vydal Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (ESMA).

Spořicí vklad od Creditas nabízí 2,5 %. Kdo na něj dosáhne?

23. 7. 2019 | Petr Kučera | 3 komentáře

Spořicí vklad od Creditas nabízí 2,5 %. Kdo na něj dosáhne?

Na „bezkonkurenční úrok“ 2,5 procenta ročně láká Banka Creditas u produktu nazvaného Spořicí vklad s tříměsíční výpovědní lhůtou. Jde o kombinaci spořicího účtu a termínovaného vkladu.

Dávají penzijní fondy smysl?

23. 7. 2019 | Michala Janatová | 58 komentářů

Dávají penzijní fondy smysl?

Z mého pohledu jsou penzijní fondy v současnosti jediným státem podporovaným investičním nástrojem, který skutečně plní svoji roli. Naprostá většina lidí přitom ani neví, v jakém fondu své peníze mají.

Nejlepší spořicí účet? Na 2 % se dostane až díky bonusu

22. 7. 2019 | Petr Kučera | 5 komentářů

Nejlepší spořicí účet? Na 2 % se dostane až díky bonusu

Nový Spořicí účet+ od Banky Creditas nabízí základní úrok 1,1 %. Na dvě procenta se lze dostat díky bonusu 0,9 % (pro zůstatek do jednoho a půl milionu korun), který ovšem banka garantuje jenom do konce letošního září. Vyplývá to z podrobných podmínek, které teď zveřejnila.

Zlato je nejdražší od května 2013, roste díky strachu z oslabení měn

19. 7. 2019 | Petr Kučera | 1 komentářů

Zlato je nejdražší od května 2013, roste díky strachu z oslabení měn

Zlato dnes zdražilo na nejvyšší cenovou úroveň za posledních více než šest let. „Přechodně překonalo cenovou úroveň 1450 dolarů za troyskou unci,“ upozorňuje analytik Lukáš Kovanda ze společnosti Czech Fund. Na vyšší hodnotě naposled končilo v první polovině května roku 2013, připomíná.

Nejlepší spořicí účty už začínají dvojkou. Projděte si nový přehled

18. 7. 2019 | Petr Kučera | 24 komentářů

Nejlepší spořicí účty už začínají dvojkou. Projděte si nový přehled

Víc než dvě procenta jako standardní úrok na spořicím účtu naposled banky nabízely do jara 2013. V dalších letech pak sazby snižovaly. V polovině roku 2017 nešlo dosáhnout na aspoň procento jinak než při splnění dalších podmínek. Teď je zase líp.

Stránka 70/335

Aktuální články

Streamovací služby v Česku zdražují. Po Netflixu si připlatíte za Disney+

Streamovací služby v Česku zdražují. Po Netflixu si připlatíte za Disney+

Češi si připlatí za streamovací služby Netflix, Max a Disney+. Poslední z nich oznámila...více

Generali Česká pojišťovna má novou mobilní aplikaci

Generali Česká pojišťovna má novou mobilní aplikaci

Generali Česká pojišťovna spustila mobilní aplikaci Moje Generali – klientskou zónu v...více

Přeplatky za léky už nedostanete. Limity se pohlídají jinak

Přeplatky za léky už nedostanete. Limity se pohlídají jinak

Systém doplatků za léky se brzy změní. Parlament schvaluje novelu, podle níž by se už...více

Interaktivní grafiky

Jakou kartu teď dostanete? Podívejte se na přehled podle bank

Jakou kartu teď dostanete? Podívejte se na přehled podle bank

Galerie platebních karet, které banky v Česku nabízejí k účtům. Chtěli byste raději vesmírně...více

Nemáte v peněžence poklad? Takhle poznáte vzácné koruny

Nemáte v peněžence poklad? Takhle poznáte vzácné koruny

Vypadají jako peníze, které denně bereme do ruky. A najdou se lidé, co by nám tu ruku...více

Kdy můžu do důchodu a kolik dostanu. Kalkulačka a pravidla

Kdy můžu do důchodu a kolik dostanu. Kalkulačka a pravidla

Kdo může žádat o přiznání starobní penze? Co všechno se počítá? Jaké jsou podmínky? Tady...více

Na tyhle e-shopy si dejte pozor. Ukážeme jejich triky

Na tyhle e-shopy si dejte pozor. Ukážeme jejich triky

Tohle není podvod, který by měl každý poznat hned na první pohled. Není to amatérsky působící...více

Cesta do pravěku. Podívejte se, jak vypadalo internetové bankovnictví před 20 lety

Cesta do pravěku. Podívejte se, jak vypadalo internetové bankovnictví před 20 lety

Ať jste, nebo nejste pamětníci, tenhle výlet bude plný překvapení. Připomeňte si pionýrské...více

Partners Financial Services