Výnosy garantovaného fondu- je to možné?

Dnes jsem navštívila Unicredit bank, kde jsem měla 5 let uloženy peníze ve fondu Eurotop IV Výnos fondu měl kopírovat vývoj indexu Dow Jones. Myslela jsem, že se částka, která musela být vázaná ve fondu bez možnosti výpovědi 5 let, alespoň trochu zhodnotí. Překvapení bylo, že připsaný úrok za celou dobu je 0,05 %, čili skoro nula a jak mně bylo řečeno bankovním úředníkem, těch 0,05 je jen proto, že byl garantovaný, protože dnes je index Dow Jones v mínusu. Přitom vývoj indexu Dow Jones byl většinu doby uložení vkladu velmi příznivý. Takže jsem po pěti letech dostala méně než jsem vložila, protože si banka odečetla bankovní poplatky. Zdá se mně, že banka nepostupuje dle obchodních podmínek. V nich se uvádí, že výnos se vypočte podle vzorce jako průměr 16ti sledování provedených během doby uložení vkladu. Než budu dále jednat s bankou, prosím o odborný názor – informace o fondu jsou na webu. http://www.unicreditbank.cz/cz/kurzy-investicnich-produktu/garantovane-vklady/vklad-eurotop-50-iv.html. Mám pocit, že k Eurotopu IV, který byl produktem Živnobanky se Unicredit nehlásí, bankovní úředník mně dnes řekl, že to byl fond špatný.

Otázku poslal/a:  , 31. 8. 2011 7:16

Na otázku odpovídá:

Ondřej Veselý

Výnos tohoto tzv. strukturovaného vkladu nebyl navázán na známý americký index Dow Jones Industrial Average, ale na Dow Jones Eurostoxx 50 (http://www.bloomberg.com/apps/quote?ticker=SX5E:IND). Ten má za posledních 5 let výrazně horší vývoj - krize zasáhla evropské akcie výrazně víc než americké. Ovšem i kdyby trh v poslední době býval výrazně rostl, vzhledem k průměrování hodnoty indexu za celých 5 let byste nevydělala nic nebo téměř nic. Průměrování Vám prospěje v případě, kdy se trefíte do poklesu trhu těsně před splatností produktu. Pak pokles hraje v průměru malou roli a výnos je zachráněn. V ostatních případech to tak růžové není – v ideálním případě, kdyby trh šel pořád nahoru, se výměnou za „jistotu“ automaticky vzdáváte cca poloviny výnosu (když trh stoupne z 0 na 10, klient nedostane 10, ale 5…) To je kouzlo strukturovaných produktů. Když půjdete do jiné banky, nabídnou Vám velmi pravděpodobně něco podobného nebo ještě zamotanějšího.

Zajištěné fondy a jiné podobné produkty jsou u nás velmi populární, nabízejí možnost vysokých výnosů a zároveň jistotu - a to je velký magnet. Jenže v investování neexistuje výnos bez rizika a za jistotu se zkrátka platí. V praxi máte garantováno jen to, že banka získá na 5 let peníze, se kterými může nakládat a vydělávat na nich. Vám může slíbit vysoký výnos, ale už pomlčí o tom, jaká je pravděpodobnost jeho dosažení. Praxe ukazuje, že obvykle malá. Banky tyto produkty prodávají v miliardových objemech jako housky na krámě. Podle nás má finanční poradenství vypadat jinak a rádi Vás uvidíme v Partners, abyste si o tom sama udělala obrázek.

Aleš Tůma, Ondřej Veselý

5. 9. 2011 5:55

Položte svojí vlastní otázku. Investiční poradna je vám plne k dispozíci.


Další otázky z poradny


Související články

Související články na téma akcie, dluhopisy, investice, investiční poradna, komodity, kryptoměny, podílové fondy, spořicí účty, stavební spoření, termínované vklady

Aleš Michl: Nižší schodek rozpočtu? To si jděte vyříkat se socanem!

10. 1. 2015 | Ondřej Tůma | 12 komentářů

Aleš Michl: Nižší schodek rozpočtu? To si jděte vyříkat se socanem!

Měla to být tradice: novoroční rozhovor pořízený v běhu. To aby se zpovídaný nezapletl do dlouhých souvětí. Počasí ale tentokrát vyřklo rezolutní Ne. Jak se ale ukázalo, s Alešem Michlem to, co u mnoha jiných ekonomů bývá zvykem, nehrozí. Mluví jasně a srozumitelně. Slovy klasika: Ten se nezakecá.

Rozvíjející se trhy: Konec snění

6. 1. 2015 | Martin Tománek | 12 komentářů

Rozvíjející se trhy: Konec snění

Zlatá éra rozvíjejících se zemí skončila. Akcie BRIC poklesly ze svého vrcholu dosaženého v roce 2011 bezmála o třetinu.

Astrologie a úrokové sazby

5. 1. 2015 | Pavel Kohout | 18 komentářů

Astrologie a úrokové sazby

Prognózy ekonomického vývoje nedokážou zohlednit nepředvídatelné okolnosti.

Jan Traxler: Investice na rok 2015

5. 1. 2015 | Jan Traxler | 7 komentářů

Jan Traxler: Investice na rok 2015

Kde aktuálně hledat investiční příležitosti? Máme pro vás čtyři investiční tipy na rok 2015.

Dušan Tříska: Viktor Kožený v Česku nikoho neokradl

3. 1. 2015 | Ondřej Tůma | 24 komentářů

Dušan Tříska: Viktor Kožený v Česku nikoho neokradl

„Kdyby se Koženému povedlo zprivatizovat ázerbájdžánskou naftu – a nebyl od toho zas tak daleko –, tak by se nestal jen nejvlivnějším byznysmenem v Česku, ale v celé Evropě. Měl ovšem smůlu, že narazil na Alijeva a jeho rodinu, kteří byli očividně ostřejší hoši než on,“ říká otec kuponové privatizace Dušan Tříska.

Očima expertů: Do čeho vrazit peníze v roce 2015

2. 1. 2015 | Ondřej Tůma | 2 komentáře

Očima expertů: Do čeho vrazit peníze v roce 2015

Ekonomů, finančních analytiků, podnikatelů a investorů se v pokračování pravidelné ankety ptáme, kam by v letošním roce vložili své peníze. Přečtěte si jejich investiční tipy.

Jan Traxler: Jak mi vyšly investiční tipy na rok 2014

29. 12. 2014 | Jan Traxler | 10 komentářů

Jan Traxler: Jak mi vyšly investiční tipy na rok 2014

Nastává čas plánování, ale taky bilancování. Než se pustíme do předpovědí na příští rok, je na místě se ohlédnout a zhodnotit, jak moc se naplnila naše očekávání v roce letošním.

Dušan Tříska: Vyčítat Klausovi, že nezabránil tunelování, je nesmysl

27. 12. 2014 | Ondřej Tůma | 40 komentářů

Dušan Tříska: Vyčítat Klausovi, že nezabránil tunelování, je nesmysl

„Pro mě jako pro ekonoma to byl fascinující zážitek. Vyměnil bych pravou ruku za to, mít příležitost prožít privatizaci ještě jednou,“ říká v exkluzivním rozhovoru otec kuponové privatizace Dušan Tříska.

Velký investiční seriál: Necháte si hypotéku zaplatit investicemi?

23. 12. 2014 | Daniel Tácha | 40 komentářů

Velký investiční seriál: Necháte si hypotéku zaplatit investicemi?

Když si vezmete hypotéku, počítáte s tím, že patnáct, dvacet nebo pětadvacet let musíte každý měsíc zaplatit pár tisícovek. Zvažte, jestli se vám nevyplatí zároveň pravidelně investovat do podílového fondu. Výnosy vám můžou zaplatit ne nevýznamnou část hypotečního úvěru. Opatrnosti ale není nikdy nazbyt.

Investiční byt: Výnosy ano, ale musíte si počkat

23. 12. 2014 | Vladimír Zuzák | 2 komentáře

Investiční byt: Výnosy ano, ale musíte si počkat

Investiční byt, to je volba konzervativních investorů. Žádné superrychlé spekulace vás s nemovitostmi nečekají, to si řekněme na rovinu. Ale za odměnu budete moci klidně spát a výnos přijde pravidelně, měsíc co měsíc.

Stavební spoření levněji? Zkuste to přes internet!

22. 12. 2014 | Petr Kielar | 14 komentářů

Stavební spoření levněji? Zkuste to přes internet!

Stavební spoření zažívá ústup ze slávy, ale pořád se uzavírá statisíce smluv ročně. A za uzavření smlouvy se platí poplatek, obvykle procento z cílové částky. Poplatky nemá nikdo rád a každý hledá, jak se jim vyhnout. Některé stavební spořitelny ho odpustí při uzavření smlouvy přes internet. Moc se o tom neví a ani spořitelny nemají potřebu to zdůrazňovat.

Očima expertů: Sto miliard minus. Dělá vláda s rozpočtem dobře?

19. 12. 2014 | Ondřej Tůma | 10 komentářů

Očima expertů: Sto miliard minus. Dělá vláda s rozpočtem dobře?

Stát má v plánu v roce 2015 hospodařit se stamiliardovým schodkem. Není to zbytečně moc? A míří peníze opravdu tam, kde jsou potřeba? Zeptali jsme se ekonomů Pavla Kohouta a Lukáše Kovandy, státního tajemníka Tomáše Prouzy, poradce ministra financí Aleš Michla a dalších lidí ze světa peněz.

Lidé lidem. Peer-to-peer půjčky: Snazší cesta k úvěru i výhodná investice

15. 12. 2014 | redakce Peníze.CZ | 6 komentářů

Lidé lidem. Peer-to-peer půjčky: Snazší cesta k úvěru i výhodná investice

Bez banky. Bez úvěrové společnosti. Přímé půjčování peněz „od člověka k člověku“ prostřednictvím internetových aukcí se pomalu zabydluje i u nás. Co by vás motivovalo si prostřednictvím takové platformy půjčit? Byli byste ochotni půjčovat jiným? Kolik a za kolik?

Ropný šok naruby. Co přinese levná ropa?

15. 12. 2014 | Jan Traxler | 12 komentářů

Ropný šok naruby. Co přinese levná ropa?

Cena ropy spadla od léta o 40 procent. Podle mého názoru se hned tak nezvedne. Co nižší cena ropy přinese? A jak upravit investiční portfolia?

Investiční byt: Jak výnosné umí být nemovitosti?

10. 12. 2014 | Vladimír Zuzák | 23 komentářů

Investiční byt: Jak výnosné umí být nemovitosti?

Hlavní lákadlo každého investora? Výnos. A nemovitosti, ty přinášejí výnos hned dvakrát – postupně se zhodnocují, stejně jako jiné komodity, ale také generují pravidelný měsíční příjem z pronájmu. Využijete-li navíc možnost pákovat hypotékou (při nízkých úrokových sazbách), můžete se dostat až přes pět procent ročně.

Stránka 99/335

Aktuální články

Skupina Partners získala licenci obchodníka s cennými papíry

Skupina Partners získala licenci obchodníka s cennými papíry

Finanční skupina Partners oznámila, že splnila všechny podmínky České národní banky a...více

Banky ruší další pobočky s pokladnou. Živou obsluhu nahrazuje stroj

Banky ruší další pobočky s pokladnou. Živou obsluhu nahrazuje stroj

Celkový počet poboček letos výrazně stoupl díky startu nové banky. Míst, kde narazíte...více

Zpřísnění pro ubytovací platformy. Pravidla si nastaví obce

Zpřísnění pro ubytovací platformy. Pravidla si nastaví obce

Obce v Česku by si nově mohly určovat maximální počet dní v roce i období, kdy je na jejich...více

Interaktivní grafiky

Jakou kartu teď dostanete? Podívejte se na přehled podle bank

Jakou kartu teď dostanete? Podívejte se na přehled podle bank

Galerie platebních karet, které banky v Česku nabízejí k účtům. Chtěli byste raději vesmírně...více

Nemáte v peněžence poklad? Takhle poznáte vzácné koruny

Nemáte v peněžence poklad? Takhle poznáte vzácné koruny

Vypadají jako peníze, které denně bereme do ruky. A najdou se lidé, co by nám tu ruku...více

Kdy můžu do důchodu a kolik dostanu. Kalkulačka a pravidla

Kdy můžu do důchodu a kolik dostanu. Kalkulačka a pravidla

Kdo může žádat o přiznání starobní penze? Co všechno se počítá? Jaké jsou podmínky? Tady...více

Na tyhle e-shopy si dejte pozor. Ukážeme jejich triky

Na tyhle e-shopy si dejte pozor. Ukážeme jejich triky

Tohle není podvod, který by měl každý poznat hned na první pohled. Není to amatérsky působící...více

Cesta do pravěku. Podívejte se, jak vypadalo internetové bankovnictví před 20 lety

Cesta do pravěku. Podívejte se, jak vypadalo internetové bankovnictví před 20 lety

Ať jste, nebo nejste pamětníci, tenhle výlet bude plný překvapení. Připomeňte si pionýrské...více

Partners Financial Services