Chcete nakoupit akcie? Americké jsou druhé nejdražší, české za babku!
17. 2. 2014 | Jan Traxler | 6 komentářů
Americké akcie jsou poměrem k ziskům druhé nejdražší na světě, české naopak desáté nejlevnější.
Zdravím, rodiče měli peníze na termínovaném vkladu a ihned při výběru z něj je v bance přesvědčili k investici do dluhopisů. 800 000 do fondu KB Dluhopisy Plus. Moc dlouho tam peníze nejsou (odhaduji tak dva měsíce) a v přehledu v internetovém bankovnictví je ztráta cca 25 tis. Doporučena jim byla doba 2,5 roku. Je to normální? Je vůbec rozumné investovat tolik do dluhopisů? Není možné o všechny peníze přijít? Podle článků na internetu mi přijde, že spíš rodiče přesvědčili k něčemu, co pro ně bude dosti nevýhodné. Máchali ale loňskými výnosy a prognózami... Děkuji za rady.
Otázku poslal/a: , 24. 6. 2013 13:02
Na otázku odpovídá:
Dobrý den,
neznám podobnosti případu, ale obecně by každý pracovník banky či finanční poradce klienta upozornit, že minulé výnosy nevypovídají o budoucích výnosech. To se zde ukázalo.
V první řadě Vás ale musím trochu uklidnit. Je prakticky vyloučeno, že by rodiče přišli o celou investici.
Největší podíl v portfoliu fondu mají české státní dluhopisy. U těch se skutečně není důvod obávat se v nejbližších letech nesplácení. S cílem zvýšit výnosy jsou zde i dluhopisy rizikovějších zemí a firem, fond je každopádně hodně diverzifikovaný a žádný emitent netvoří příliš velké procento portfolia.
Pokles v posledních týdnech je reakcí na komentáře americké centrální banky o ukončení tzv. kvantitativního uvolňování. V různé míře klesaly téměř všechny dluhopisové trhy a tedy i fondy. Dotaz jste pokládal minulý týden, od té doby fond o pár desetin procenta stoupl.
Podobné výkyvy v posledních letech zaznamenal několikrát, z tohoto pohledu to tedy normální kolísání je a prodávat jen kvůli tomu by bylo unáhlené. Jestli ale pokles fond opět vyrovná, nebo jde o začátek nového trendu, to je doslova milionová otázka. Názorů, že tentokrát už jde o změnu trendu a dluhopisy před sebou mají "medvědí trh", ale přibývá.
Fond má relativně nízké úrokové riziko, na tříletém horizontu by neměl být nijak výrazně hlouběji v mínusu.
Určité vodítko pro rozhodnutí, jestli držet nebo prodat, je údaj o průměrném výnosu do splatnosti portfolia. Interpretace tohoto čísla je složitější, ale aspoň napoví, jestli potenciál fondu odpovídá rizikům. V měsíční zprávě bohužel fond neuvádí úplně aktuální číslo a není jasné, jestli je před odečtením ročního správního poplatku fondu nebo nikoliv (což je docela rozdíl). Doporučuji tedy zeptat se v bance.
3. 7. 2013 17:30
Položte svojí vlastní otázku. Investiční poradna je vám plne k dispozíci.
Aktuální články
Češi si začnou rozvrhovat, kdy chtějí pracovat. Má to ale háček
Takzvané samorozvrhování pracovní doby bude od ledna možné i přímo na pracovišti, nejen...více
Skupina Partners získala licenci obchodníka s cennými papíry
Finanční skupina Partners oznámila, že splnila všechny podmínky České národní banky a...více
Banky ruší další pobočky s pokladnou. Živou obsluhu nahrazuje stroj
Celkový počet poboček letos výrazně stoupl díky startu nové banky. Míst, kde narazíte...více
Interaktivní grafiky
Jakou kartu teď dostanete? Podívejte se na přehled podle bank
Galerie platebních karet, které banky v Česku nabízejí k účtům. Chtěli byste raději vesmírně...více
Nemáte v peněžence poklad? Takhle poznáte vzácné koruny
Vypadají jako peníze, které denně bereme do ruky. A najdou se lidé, co by nám tu ruku...více
Kdy můžu do důchodu a kolik dostanu. Kalkulačka a pravidla
Kdo může žádat o přiznání starobní penze? Co všechno se počítá? Jaké jsou podmínky? Tady...více
Na tyhle e-shopy si dejte pozor. Ukážeme jejich triky
Tohle není podvod, který by měl každý poznat hned na první pohled. Není to amatérsky působící...více
Cesta do pravěku. Podívejte se, jak vypadalo internetové bankovnictví před 20 lety
Ať jste, nebo nejste pamětníci, tenhle výlet bude plný překvapení. Připomeňte si pionýrské...více