Majetek v podílových fondech v první půlce roku rychle rostl
19. 8. 2019 | Jiří Hovorka | 2 komentáře
Podílové fondy obrátily v první polovině roku 2019 trend z loňska, kdy objem investic v nich klesl.
Zdravím, rodiče měli peníze na termínovaném vkladu a ihned při výběru z něj je v bance přesvědčili k investici do dluhopisů. 800 000 do fondu KB Dluhopisy Plus. Moc dlouho tam peníze nejsou (odhaduji tak dva měsíce) a v přehledu v internetovém bankovnictví je ztráta cca 25 tis. Doporučena jim byla doba 2,5 roku. Je to normální? Je vůbec rozumné investovat tolik do dluhopisů? Není možné o všechny peníze přijít? Podle článků na internetu mi přijde, že spíš rodiče přesvědčili k něčemu, co pro ně bude dosti nevýhodné. Máchali ale loňskými výnosy a prognózami... Děkuji za rady.
Otázku poslal/a: , 24. 6. 2013 13:02
Na otázku odpovídá:
Dobrý den,
neznám podobnosti případu, ale obecně by každý pracovník banky či finanční poradce klienta upozornit, že minulé výnosy nevypovídají o budoucích výnosech. To se zde ukázalo.
V první řadě Vás ale musím trochu uklidnit. Je prakticky vyloučeno, že by rodiče přišli o celou investici.
Největší podíl v portfoliu fondu mají české státní dluhopisy. U těch se skutečně není důvod obávat se v nejbližších letech nesplácení. S cílem zvýšit výnosy jsou zde i dluhopisy rizikovějších zemí a firem, fond je každopádně hodně diverzifikovaný a žádný emitent netvoří příliš velké procento portfolia.
Pokles v posledních týdnech je reakcí na komentáře americké centrální banky o ukončení tzv. kvantitativního uvolňování. V různé míře klesaly téměř všechny dluhopisové trhy a tedy i fondy. Dotaz jste pokládal minulý týden, od té doby fond o pár desetin procenta stoupl.
Podobné výkyvy v posledních letech zaznamenal několikrát, z tohoto pohledu to tedy normální kolísání je a prodávat jen kvůli tomu by bylo unáhlené. Jestli ale pokles fond opět vyrovná, nebo jde o začátek nového trendu, to je doslova milionová otázka. Názorů, že tentokrát už jde o změnu trendu a dluhopisy před sebou mají "medvědí trh", ale přibývá.
Fond má relativně nízké úrokové riziko, na tříletém horizontu by neměl být nijak výrazně hlouběji v mínusu.
Určité vodítko pro rozhodnutí, jestli držet nebo prodat, je údaj o průměrném výnosu do splatnosti portfolia. Interpretace tohoto čísla je složitější, ale aspoň napoví, jestli potenciál fondu odpovídá rizikům. V měsíční zprávě bohužel fond neuvádí úplně aktuální číslo a není jasné, jestli je před odečtením ročního správního poplatku fondu nebo nikoliv (což je docela rozdíl). Doporučuji tedy zeptat se v bance.
3. 7. 2013 17:30
Položte svojí vlastní otázku. Investiční poradna je vám plne k dispozíci.
Aktuální články
Streamovací služby v Česku zdražují. Po Netflixu si připlatíte za Disney+
Češi si připlatí za streamovací služby Netflix, Max a Disney+. Poslední z nich oznámila...více
Generali Česká pojišťovna má novou mobilní aplikaci
Generali Česká pojišťovna spustila mobilní aplikaci Moje Generali – klientskou zónu v...více
Přeplatky za léky už nedostanete. Limity se pohlídají jinak
Systém doplatků za léky se brzy změní. Parlament schvaluje novelu, podle níž by se už...více
Interaktivní grafiky
Jakou kartu teď dostanete? Podívejte se na přehled podle bank
Galerie platebních karet, které banky v Česku nabízejí k účtům. Chtěli byste raději vesmírně...více
Nemáte v peněžence poklad? Takhle poznáte vzácné koruny
Vypadají jako peníze, které denně bereme do ruky. A najdou se lidé, co by nám tu ruku...více
Kdy můžu do důchodu a kolik dostanu. Kalkulačka a pravidla
Kdo může žádat o přiznání starobní penze? Co všechno se počítá? Jaké jsou podmínky? Tady...více
Na tyhle e-shopy si dejte pozor. Ukážeme jejich triky
Tohle není podvod, který by měl každý poznat hned na první pohled. Není to amatérsky působící...více
Cesta do pravěku. Podívejte se, jak vypadalo internetové bankovnictví před 20 lety
Ať jste, nebo nejste pamětníci, tenhle výlet bude plný překvapení. Připomeňte si pionýrské...více